Seção 01

Contexto Macro

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B1 · Headline

B2 · Indicadores

B3 · O Que Muda Para Você

Bloco 01 — Headline da Semana

O Tema Dominante

"Juros longos recuam com sinais de desaceleração da inflação e pacote fiscal aprovado no Congresso."

Semana de 31 mar — 06 abr 2026 · Fonte: BCB, Bloomberg

O Banco Central sinalizou uma postura mais cautelosa após os dados de IPCA de março virem abaixo do esperado. Combinado à aprovação do ajuste fiscal no Congresso, o mercado precificou uma janela para cortes de juros mais cedo do que previsto pelo consenso.

A curva de juros fechou com DI Jan/27 recuando ~18 bps na semana — a maior queda desde outubro do ano passado. O real se fortaleceu frente ao dólar, encerrando a semana em R$ 5,48.

Bloco 02 — Indicadores-Chave em 30 Segundos

Base Fixa da Semana

Dólar (PTAX)

R$ 5,48

▼ –1,9% na semana

Ibovespa

134.820

▲ +2,3% na semana

Juros Longos (DI Jan/27)

12,41%

▼ –18 bps na semana

Risco de Crédito (CDS 5A)

182 pts

▼ –9 pts na semana

Inflação Esperada (IPCA)

4,8% a.a.

▼ Revisão baixista

Ouro (XAU/USD)

US$ 3.145

▲ +1,1% na semana

Driver principal: Aprovação do ajuste fiscal reduziu o prêmio de risco Brasil. Ativos locais se beneficiaram da combinação raro — fiscal e monetário alinhados.

Bloco 03 — O Que Isso Muda Para Você

Impacto Personalizado por Perfil

Pessoa Física Conservadora

A queda dos juros longos é sinal de antecipação de ciclo de afrouxamento. Momento de revisar alocação em pós-fixados e avaliar prefixados com prazo médio. Liquidez segue prioridade.

Pessoa Física com Mais Risco

Ibovespa em alta com câmbio apreciado favorece ações de consumo doméstico e setor financeiro. Ativos dolarizados merecem revisão de hedge.

Empresário / Pessoa Jurídica

Custo de capital tende a recuar nos próximos trimestres. Janela estratégica para refinanciar dívida corporativa ou travar financiamentos imobiliários antes da reprecificação.

Dólar e Exterior

Real em valorização cria oportunidade para realocar em ativos internacionais com custo de câmbio mais favorável. Monitorar duration de portfólio USD.

Seção 02

Notícias & Tendências

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B4 · As 5 Histórias

B5 · Mundo em 60s

Bloco 04 — As 5 Histórias Que Importam

Curadoria Estratégica da Semana

01 Monetário · Brasil

Copom sinaliza pausa no ciclo de alta e abre espaço para cortes no 2S26.

Por que importa: Juro neutro revisado para baixo — impacto direto em renda fixa e custo de dívida.

Impacto prático: Prefixados e NTN-B curta passam a oferecer relação risco/retorno mais atrativa.
02 Fiscal · Brasil

Câmara aprova ajuste fiscal de R$ 31 bi com corte de despesas discricionárias e revisão de benefícios.

Por que importa: Redução do prêmio de risco soberano e queda do CDS Brasil para abaixo de 185 pts.

Impacto prático: Fluxo estrangeiro retoma alocação em renda fixa doméstica — pressão vendedora no câmbio.
03 Global · EUA

Fed mantém juros em 4,5% e revisa PIB 2026 para 2,1% — acima das expectativas do mercado.

Por que importa: Dólar global mais fraco beneficia economias emergentes e commodities em USD.

Impacto prático: Ouro sobe, pressão sobre o real diminui, exportadores brasileiros atentos.
04 Setorial · Real Estate

FIIs de tijolo registram captação líquida positiva pelo 3º mês consecutivo — R$ 2,8 bi em março.

Por que importa: Queda da taxa de vacância em escritórios AAA reforça tese de FIIs de laje.

Impacto prático: FIIs com CRI atrelado a IPCA + spread atrativo merecem atenção na carteira.
05 Regulatório · CVM

CVM publica normativa sobre suitability digital — assessores devem adequar processos até julho/26.

Por que importa: Regulamentação de adequação do perfil do investidor via canais digitais torna-se obrigatória.

Impacto prático: RJ+ já está alinhada — nosso onboarding digital já cumpre os novos requisitos.

Bloco 05 — Mundo em 60 Segundos

Contexto Global, Impacto Local

Três itens internacionais que podem influenciar mercados e decisões no Brasil.

🇨🇳

China: PMI manufatureiro recua a 49,1 — contração pela 2ª vez em 6 meses. Pressão sobre preços de minério e soja. Impacto prático: Vale e Petrobras no radar de revisão de estimativas.

🇺🇸

EUA: Payroll de março supera expectativas (232k vs 185k est.). Fed sem pressa para cortar. Impacto prático: Diferencial de juros favorece ainda carry trade em BRL, mas com atenção ao ritmo.

🇪🇺

Europa: BCE sinaliza mais um corte em junho — inflação recua a 2,2%. Impacto prático: Ativos em EUR mais atrativos para carteiras internacionais com horizonte de 12–24 meses.

Seção 03

Contato Direto

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B6 · Siga a RJ+

B7 · People Care

Bloco 06 — Siga a RJ+

Nenhum Alerta Esta Semana

Esta semana não foram emitidos alertas urgentes — os mercados operaram dentro dos parâmetros esperados. Aproveite para acompanhar a RJ+ nas redes sociais e ficar por dentro de análises, eventos e bastidores da assessoria.

💡 Dica: No Instagram e TikTok da RJ+ você encontra análises de mercado, bastidores dos eventos e conteúdo exclusivo sobre educação financeira. Ative as notificações para não perder nada.

Bloco 07 — People Care

Viver e Investir no Brasil

O Brasil está cada vez mais no radar de estrangeiros que buscam qualidade de vida, custo-benefício e oportunidades de investimento. Esta semana, os temas que movem quem pensa em mudar — ou já mudou.

📋 Documentação para Imigração

O visto de investidor (Lei nº 13.445/2017) permite residência permanente para estrangeiros que invistam a partir de R$ 500 mil no Brasil. O CRNM (Carteira de Registro Nacional Migratório) é emitido pela Polícia Federal após aprovação do Ministério da Justiça. O CPF pode ser obtido ainda no consulado brasileiro antes da chegada. A RJ+ People Care orienta em cada etapa do processo.

🌎 Por Que o Brasil Atrai Estrangeiros em 2026

Com o dólar acima de R$ 5,40, o poder de compra de quem tem renda em moeda forte é excepcional. Rio de Janeiro e São Paulo figuram entre os destinos preferidos de executivos europeus e norte-americanos em relocalização. O regime tributário para novos residentes não domiciliados no Brasil pode ser vantajoso — especialmente para rendas de origem exterior.

💼 Vantagens de Investir no Brasil como Estrangeiro

Não residentes podem investir em renda fixa brasileira com isenção de IR sobre ganhos (Resolução CMN 4.373). A Bolsa brasileira oferece valuations historicamente descontados em relação a mercados desenvolvidos. Fundos Imobiliários (FIIs) permitem renda mensal em BRL, isenta de IR para pessoas físicas com mais de 50 cotistas. Nossa equipe prepara um plano personalizado para cada perfil.

Quer relocar ou conhecer alguém que quer?

A RJ+ People Care cuida de tudo — do visto ao primeiro investimento.

FALAR COM PEOPLE CARE

Seção 04

Engajamento

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B8 · Ela Investe

B9 · RJ+ Experience

Bloco 08 — Ela Investe

Para o Público Feminino RJ+

"Renda fixa ainda é o melhor porto seguro? A resposta depende do que você protege."

Insight da semana — válido para revisar com sua assessora de investimentos.

Com os juros sinalizando queda, muitas mulheres investidoras perguntam: devo manter minha carteira conservadora ou é hora de diversificar?

A resposta inteligente é: depende do seu objetivo e do seu prazo. Para reserva de emergência, pós-fixados seguem sendo a escolha certa. Para objetivos de 3–5 anos, vale explorar prefixados e fundos multimercado de baixa volatilidade.

Ação prática desta semana: Ligue para sua assessora e pergunte: "Minha reserva de emergência está protegida se os juros caírem 2%?"

Próximo evento Ela Investe: "Independência Financeira na Prática" — 22 de abril, São Paulo (Brooklin). Vagas limitadas para clientes convidadas.

Bloco 09 — RJ+ Experience

Agenda Real Esta Semana

Esta Semana · Palestra

Eleições e Brasil em Foco: O que vem pela frente

Análise do cenário político-eleitoral a partir do marco de desincompatibilização de 4 de abril — com leitura estratégica de tendências, riscos e oportunidades no ambiente político e econômico. Conduzido por Roberto Reis, referência em análise política e interpretação dos bastidores do poder.

✓ 2h de palestra + Q&A

✓ Rodada de bate-papo com líderes RJ+ e XP

✓ Coffee de boas-vindas | Evento gratuito · Vagas limitadas

07 de Abril · 18h

XP Mourisco

Rio de Janeiro

08 de Abril · 18h

RJ+ São Paulo

São Paulo

11 a 18 de Abril · Lounge Exclusivo

Rio Boat Show · Lounge Grupo AB

Marina da Glória · Loja Triumph, Rio de Janeiro

11–12

Sáb & Dom

Sail GP ao Vivo

Telão exclusivo para assistir as regatas do Sail GP. Torça pelo Brasil com conforto, numa vista muito especial.

13–18

Seg–Sáb

Soluções Financeiras Náuticas & Automobilísticas

Especialistas RJ+ para soluções náuticas e atendimento exclusivo para clientes interessados em automóveis — com especialistas Volvo e Mercedes-Benz.

16

Qui

Sunset RJ+ Motion & Grupo AB VIP · CONVITE

A partir das 18h — coquetel exclusivo onde as paixões do universo em movimento se juntam. Para clientes RJ+ e Grupo AB convidados.

📍 Como chegar: Av. Infante Dom Henrique, s/n — Marina da Glória, Glória, Rio de Janeiro · Metrô: Estação Glória (Linha 1), 10 min a pé

Seção 05

Análise & Ação

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B10 · Risco x Oportunidade

B11 · Perguntas Inteligentes

Bloco 10 — Risco x Oportunidade

Onde o Mercado Erra na Leitura

⚠ Riscos no Radar

Desaceleração chinesa pressiona exportações de commodities
Risco de reversão fiscal se projetos aprovados não forem implementados
Payroll americano forte mantém Fed restritivo por mais tempo
Eleições municipais de outubro/26 podem criar volatilidade política

✦ Oportunidades Identificadas

NTN-B 2035 com yield atrativo antes de reprecificação
FIIs de laje com CRI IPCA+ — captação positiva por 3 meses
Ações de consumo doméstico beneficiadas pelo câmbio valorizado
Portfólio USD: janela de câmbio favorável para diversificação internacional

Leitura RJ+: O mercado precifica excessivamente o otimismo fiscal de curto prazo. Nossa análise aponta para uma janela de 60–90 dias de condições favoráveis antes de nova volatilidade. Posicionamento tático é mais adequado do que estratégico neste momento.

Bloco 11 — Perguntas Inteligentes

Para Sua Próxima Conversa com o Assessor

Entre 3 e 5 perguntas curtas e diretas que facilitam conversas estratégicas entre cliente e assessor. Compartilhe antes da sua próxima reunião.

●

"Minha carteira tem liquidez suficiente para aproveitar oportunidades se o mercado corrigir nos próximos 90 dias?"

●

"Tenho alguma posição em pré-fixados ou NTN-B que se beneficia da queda dos juros longos que você mencionou?"

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"Minha renda esperada faz sentido se os juros caírem 2% até o final do ano — qual é o meu plano B?"

●

"Com o dólar abaixo de R$ 5,50, faz sentido alocar mais em ativos internacionais agora ou esperar?"

●

"Meu planejamento considera impostos e sucessão — tenho algo que precisa ser revisado com essa nova estrutura fiscal?"

Seção 06

Agenda & Fechamento

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B12 · Agenda

B13 · Encerramento

Bloco 12 — Agenda da Semana

O Que Acompanhar de 07 a 13 de Abril

07

ABR

IPCA Março (IBGE) — divulgação oficial

Expectativa: 0,38% m/m | 4,6% a.a. Leitura abaixo reforça tese de afrouxamento monetário.

08

ABR

Ata do Copom — publicação

Mercado busca confirmação do tom dovish sinalizado na reunião. Palavras-chave: "gradualismo" e "dados dependentes".

10

ABR

CPI EUA — Inflação americana de março

Expectativa: 3,2% a.a. Dado acima pode pressionar o Fed a ser mais hawkish e impactar o câmbio.

11

ABR

Resultado Fiscal (Tesouro Nacional)

Primeiro relatório pós-aprovação do ajuste. Mercado quer ver execução, não só aprovação legislativa.

12

ABR

Temporada de Resultados EUA (Q1'26)

JPMorgan, Wells Fargo e Citi reportam. Sinal do setor financeiro global para alocação em ações internacionais.

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Artigo da Semana

NEWS

Abril de 2026

tempo de leitura: 8 minutos

Mais do que investimentos

Por onde começar? Entre tantas opções, informações desencontradas e promessas de alta rentabilidade, tomar decisões financeiras sozinho pode ser mais complexo do que parece. O desafio, muitas vezes, não está em escolher o melhor produto — mas em entender qual estratégia faz sentido para o seu momento de vida, seus objetivos e seu perfil.

O que é um assessor de investimentos?

O assessor de investimentos orienta a construção, organização e acompanhamento da sua carteira. Mais do que indicar produtos, seu papel é entender profundamente o seu perfil e objetivos para construir uma estratégia verdadeiramente personalizada — algo que dificilmente se consegue sozinho com a quantidade de informações disponíveis no mercado.

O que um assessor faz, na prática?

A atuação de um bom assessor vai muito além de "recomendar onde investir". Na prática, envolve cinco pilares fundamentais:

Entendimento — Compreender o seu momento de vida, sua renda, seus objetivos de curto, médio e longo prazo e sua tolerância ao risco.
Estratégia — Construir um portfólio personalizado que equilibre retorno e proteção de acordo com o seu perfil.
Acompanhamento — Monitorar ativamente sua carteira e fazer ajustes proativos quando o mercado ou a sua vida mudam.
Curadoria — Filtrar as melhores oportunidades do mercado e apresentar apenas o que faz sentido para você — sem ruído, sem conflito de interesse.
Visão de longo prazo — Manter o foco no que realmente importa: construir patrimônio de forma consistente, sem se deixar levar pela volatilidade do momento.

Por que vai além do dinheiro?

Investir não é apenas sobre acumular capital. É sobre liberdade, segurança e qualidade de vida. Quando você tem ao seu lado um assessor de confiança, os benefícios vão muito além do retorno financeiro:

Clareza e tranquilidade — Você sabe exatamente o que tem, por que tem e o que esperar.
Disciplina — Um assessor te ajuda a manter a estratégia nos momentos de volatilidade, quando a emoção tende a dominar a razão.
Visão estratégica — Planejamento integrado que considera imposto de renda, sucessão patrimonial, proteção de ativos e objetivos de vida.
Tempo — Você não precisa passar horas acompanhando notícias de mercado. Isso é trabalho do seu assessor.
Confiança — Uma relação de longo prazo baseada em transparência, resultados e alinhamento de interesses.

Preciso ter muito dinheiro para ter um assessor?

Essa é uma das maiores dúvidas — e um dos maiores mitos. A assessoria de investimentos está cada vez mais acessível. Mais importante do que o volume inicial de capital é o compromisso com a construção de um planejamento sério. Começar cedo, mesmo com valores menores, pode evitar erros custosos e acelerar significativamente a construção do seu patrimônio.

A assessoria é para você se…

Você está começando a investir e não sabe por onde começar
Você já investe, mas sente que poderia estar fazendo mais com o seu dinheiro
Você quer organizar sua vida financeira de forma inteligente e estruturada
Você tem objetivos claros — casa, aposentadoria, educação dos filhos — e quer um plano real para alcançá-los
Você viaja com frequência ou tem renda em moeda estrangeira e precisa de estratégias específicas
Você tem um patrimônio relevante e quer protegê-lo e fazê-lo crescer com segurança

Pronto para alinhar sua estratégia?

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